Estimations de recherche de Xinmou:
Si vous n'étendez pas activement la production, d'ici 2025
L'écart de capacité intérieure est jusqu'à 8 smic
— - situation courante et contre-mesures de pénurie de capacités intérieures
Les puces de téléphonie mobile sont rares et se plaignent de la pénurie de capacité. Lu Weibing, président de l'entreprise, n'a pas le cœur, mais est extrêmement court. Le PDG de Qualcomm n'a même pas dormi en raison du manque de noyau. Selon le bon sens, c'est maintenant le stade de l'expansion à grande échelle de la capacité de production de semi-conducteurs en Chine, mais à ce moment, en raison des politiques prudentes et des gouvernements locaux, la demande intérieure d'expansion peut être limitée.
En raison de l'échec de la hongxine, du code déco et d'autres projets, les médias ont été bombardés par l'industrie. L'année dernière, un porte-parole de la Commission nationale de développement et de réforme a averti que si de tels projets se produisent, qui en seront responsables. Les projets de semi-conducteurs peuvent être soumis à un contrôle strict, tandis que les gouvernements locaux seront prudents. S'il n'est pas géré correctement, cela peut être une contradiction entre l'expansion de la production et la réglementation.
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Demande énorme
Le semi-conducteur est une industrie cyclique. La pénurie de capacité de production peut être atténuée l'année prochaine, et certains processus et produits peuvent avoir une surcapacité relative au cours de la prochaine année. Cependant, selon la prédiction de la recherche de Xinmou, à long terme, l'écart entre l'offre et la demande de la capacité de production de semi-conducteurs de la Chine est encore important.
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Demande des sociétés de conception locales chinoises vs capacité des plaquettes locales chinoises
La Chine est le plus grand marché des puces au monde, et l'importation de puces atteindra 380 milliards de dollars américains en 2020! Chip est l'élément vital incontesté de l'industrie. Pour l'industrie chinoise, ChIP est plus important que les autres pays. Par conséquent, nous attachons une grande importance à la sécurité de la chaîne d'approvisionnement et empêchons les risques de la chaîne d'approvisionnement. Dans un sens, la sécurité de la chaîne d'approvisionnement à nos yeux est plus préoccupée par le projet de cou. Mais pour la Chine, où davantage de produits et de puces finaux sont nécessaires sur les marchés moyens et bas et matures, la pénurie de capacité est également une préoccupation importante pour la sécurité et le risque de la chaîne d'approvisionnement!
La pénurie de petites puces conduit à la fermeture de l'industrie automobile Big Mac, causant d'énormes pertes. La leçon de "perdre le grand du petit" devrait nous faire réaliser qu'une capacité de production insuffisante est également un risque. L'offre de capacité suffisante et même la redondance de capacité nécessaire sont également des composantes importantes de la sécurité de la chaîne d'approvisionnement.
Plus important encore, contrairement à d'autres pays, l'industrie électronique de la Chine est liée à l'économie nationale et aux moyens de subsistance des gens, et son énorme industrie électronique est basée sur les puces et la capacité de production. Nous avons des raisons plus suffisantes et urgentes d'élargir activement la capacité de production et de nous prémunir contre les risques de capacité de production.
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C'est une rare opportunité de le faire maintenant
Il vaut mieux préparer des parapluies aujourd'hui que de prédire Sunny demain. Le semi-conducteur est une industrie cyclique. Au lieu de nous soucier de la surcapacité au cours des prochaines années, nous devons saisir la fenêtre d'heure actuelle pour étendre activement la production. Il est plus important d'être présent que de prédire demain!
Bien que l'industrie de l'équipement chinois ait fait de grands progrès au cours des dernières années, du moins pour le moment, l'industrie des semi-conducteurs chinois est inséparable de la chaîne d'approvisionnement internationale, en particulier l'expansion des capacités a besoin de plus d'équipements internationaux. Selon les statistiques de la recherche de Xinmou, la proportion d'équipements achetés par des usines chinoises dans le monde est de 53% aux États-Unis seulement!
Dans l'expansion de 12 pouces, qu'il s'agisse d'une technologie mature ou d'une technologie de pointe, l'expansion de l'industrie des semi-conducteurs chinoise ne peut pas se passer de l'équipement américain et l'achat de ces équipements nécessite l'approbation du gouvernement américain. Au cours de la dernière période de l'administration Trump, les États-Unis ont limité la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs de la Chine en contrôlant les équipements en amont, ce qui a provoqué des tensions dans l'industrie. Récemment, les États-Unis ont assoupli certaines restrictions sur l'approvisionnement international de l'équipement par SMIC. Bien qu'il puisse y avoir des cas individuels ou d'autres raisons, il s'agit au moins d'un revirement de première ligne. La situation politique future est difficile à prévoir. Notre plus grande certitude est maintenant de saisir aujourd'hui et de le faire dans le présent. L'expansion de la production est donc imminente!
Le marché doit étendre la production, mais afin d'éviter les leçons de projets inachevés, une supervision politique est également nécessaire. Nous devons non seulement mettre fin aux projets peu fiables, mais également assurer l'expansion active de la production; Nous devons non seulement éviter le «méfait» du gouvernement local, mais aussi ne pas atténuer l'enthousiasme du gouvernement local. Nous devons faire un bon équilibre entre la gestion et la décentralisation, et trouver un équilibre entre le «contrôle» et «l'expansion», qui nécessite une mise en œuvre précise des politiques, et la sagesse et l'art des départements pertinents.
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Contre-mesures pour l'expansion de la production
À l'heure actuelle, les entreprises chinoises continentales sont dans la ligne de production de fonderie de 12 pouces avec production de masse, seulement "deux" et deux "Small" en "Chine", "Chine", "Guangdong" et "New".
Remarques:
1: Changcun et Changxin sont la mémoire, pas la ligne OEM;
2: Shilan (Xiamen) est idm, pas OEM; 3: China Resources Microelectronics 12 pouces n'a pas été démarrée
Dans le contexte ci-dessus, comment développer la production? Les suggestions de la recherche de Xinmou peuvent commencer par les quatre aspects suivants.
▎ 1. Soutenez vigoureusement "Chine", "Chine", "Guangdong" et "Nouveau" pour étendre activement la production
La plupart des usines chinoises de la première ligne sont des entreprises publiques, ou il existe de nombreux actionnaires publiques, ce qui conduit à l'évaluation de la direction du «maire» est bien supérieure à la demande de «marché» pour la direction. Historiquement, les entreprises OEM nationales de première ligne n'ont pas été actifs dans l'élargissement de la production. Il existe de nombreuses raisons, dont l'une est la direction du "maire" sur le bâton d'évaluation des performances de gestion.
Pour l'évaluation traditionnelle de la gestion des entreprises semi-conductrices, il existe principalement un bénéfice opérationnel, une amélioration des technologies et des indicateurs d'expansion des capacités. Mais en raison de la dépréciation et d'autres lois industrielles, en cas d'expansion à grande échelle, elle entraînera des pertes d'entreprises à court terme, même la baisse des cours des actions, et même jouer un rôle dans l'évaluation de la gestion. Peut-être que l'indice de profit précédent représentait une proportion relativement élevée, entraînant une expansion de production relativement lente.
Il est temps de prendre l'expansion de la capacité comme indicateur important pour le conseil d'administration d'évaluer la gestion des usines nationales de première ligne. De même, des politiques et mesures pertinentes devraient être introduites pour desserrer la gestion des entreprises pertinentes et mobiliser l'enthousiasme des entreprises pour développer la production. Au lieu de s'inquiéter des pertes temporaires et des cours des actions à court terme, la direction devrait se concentrer sur l'expansion active de la production et de la disposition à long terme!
Pour les entreprises, l'expansion de la production est une énorme dépense. Il est suggéré de faire un usage complet de diverses mesures d'investissement, fiscales et d'assistance fiscale pour réduire la pression du capital de l'expansion de la production, et mieux aider les entreprises à équilibrer le "maire" et le "marché", "aujourd'hui" et "demain".
▎ Sous la deuxième et la nouvelle réflexion de la troisième ligne, de nouvelles entités devraient être ajoutées de manière appropriée
Il y en a plus de pourris et moins réussis. Au cours des dernières années, 12 pouces de nouvelles usines OEM, telles que Huahong Wuxi et Guangzhou Yuexin, ont fait de bons progrès et ont atteint la capacité de production dans les délais, ce qui a apporté beaucoup de contributions à l'assouplissement de la pénurie de capacité de production intérieure. Il est suggéré de donner des encouragements et du soutien et élargir activement la production.
Dans le même temps, nous devons également avoir une nouvelle conscience de la troisième ligne de la pensée du danger en temps de paix. Dans la situation internationale actuelle, compte tenu de la sensibilité et de l'importance des semi-conducteurs, les entreprises "de première ligne" ont été très préoccupées par les États-Unis et sont toutes dans le cadre du "ciblage" de la "liste des entités". SMIC a même été inclus dans la "liste des entités". Si les «entreprises de première ligne» sont sanctionnées, ce sera un coup radical pour les semi-conducteurs et les industries de haute technologie de la Chine. Compte tenu des milliers de sociétés de conception, d'équipement et de matériel en Chine, ainsi que la chaîne d'approvisionnement et la chaîne écologique des semi-conducteurs chinoises, nous devons soutenir les entreprises de production de masse existantes pour étendre activement la production, ajouter de nouvelles entités liées, faire des préparations pour la "troisième ligne de l'industrie" de semi-conducteurs (pas la troisième ligne de région, mais la principale troisième ligne de l'industrie, qui est modérément des entités et de la réduction des RISS, mais la pliant, qui est modérément des entités et de la réduction des RISS, mais la pliant, qui est modérément des entités et de la réduction de la RISEK Industrie de la fonderie de semi-conducteurs dans plusieurs échelons. Tactiquement, il fournit plus de soutien à la capacité de production pour le développement de l'industrie des semi-conducteurs chinois, et stratégiquement, il garantit en permanence l'amélioration continue de la sécurité écologique de l'industrie chinoise des semi-conducteurs.
De plus, les nouvelles entités seront traitées de manière égale pour résoudre le problème de la découverte de la capacité de production de semi-conducteurs de la Chine, d'améliorer la concurrence de l'industrie et de stimuler la vitalité de l'industrie.
▎ 3. Le mécanisme de soutien pour les coentreprises / les entreprises à l'étranger devrait suivre le rythme et augmenter la proportion de clients continentaux
Certaines entreprises à l'étranger ont construit des usines sur le continent, ont passé la période la plus difficile avec le capital et les subventions gouvernementales du continent, ont consommé les ressources et la consommation d'énergie du continent et se préparent également à devenir public sur le continent, en profitant des avantages du capital du continent pour aller plus loin.
La Chine devrait-elle soutenir le noyau chinois en profitant des intérêts de la Chine, en utilisant les terres de la Chine et en profitant du potentiel de la Chine? Cependant, lorsque les entreprises continentales ont un besoin urgent de capacité de production, presque tous les clients de certaines usines OEM à l'étranger en Chine continentale sont des entreprises à l'étranger. Ils vendent leur capacité de production à des entreprises à l'étranger à un prix bas, ce qui à son tour attaque les sociétés de conception locales à un prix bas. Alors, quelle est l'importance de ces entreprises pour l'industrie continentale? Lorsque ces entreprises bénéficient du traitement national du soutien politique, devraient-ils également supporter les responsabilités correspondantes des entreprises nationales?
Au moment de la capacité de production étroite et au moment critique où la fonderie locale soutient activement le développement des puces chinoises, il est suggéré que les parties concernées considèrent l'application de ces entreprises qui bénéficient d'un traitement national mais ne remplissent pas leurs responsabilités nationales pour continuer à recevoir un soutien. Il est suggéré que le taux d'utilisation de l'équipement et des matériaux domestiques de ces entreprises devrait être évalué et que le taux d'occupation de leurs clients locaux devrait être évalué, afin qu'ils puissent assumer la responsabilité minimale de la pénurie de capacité de production locale.
Quatrièmement, développez l'ouverture, augmentez l'introduction de capitaux étrangers et attirez des entreprises étrangères pour construire des usines en Chine
Il est suggéré que nous devrions utiliser la période de fenêtre précieuse, le marché intérieur, le conseil international et d'autres moyens financiers pour attirer les entreprises d'outre-mer vers le continent, intégrer profondément la chaîne d'approvisionnement à l'étranger au marché intérieur et au capital intérieur, et à augmenter la capacité de résister aux risques incertains. Les entreprises étrangères qui remplissent les conditions pertinentes devraient être considérées comme des entreprises locales, afin qu'elles puissent profiter d'un traitement national et de dividendes de capital intérieur, et progresser avec l'industrie chinoise.
La plantation de printemps et la récolte d'automne, c'est maintenant le moment critique, j'espère que les départements pertinents augmenteront la pénurie de capacité de production à la hauteur de la sécurité de la chaîne d'approvisionnement, resserrant à long terme les résultats en pensant que les chips déterminent le fonctionnement normal de l'économie nationale et prennent diverses mesures pour mobiliser les entreprises pour assumer activement la responsabilité des citoyens d'entreprise pour expliquer la production et protéger l'économie. Si vous manquez une bonne occasion, si le climat change, ou même le vent froid augmente à nouveau, vous ne pouvez que soupirer la construction d'hirondelle vide, où est la beauté.
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